百济神州发布上市发行公告 预计2021年将减亏

年内第二高价股来了!11月30日晚间，百济神州(688235)对外发布了上市发行公告，称本次发行价格192.6元/股。经Wind统计，这也是年内第二高价股，仅次于义翘神州。此外，根据百济神州招股书，公司拟募资200亿元，不过根据公司发行价，募资额将超200亿元。

发行价敲定

11月30日晚间，百济神州发行价格敲定，为192.6元/股。

根据百济神州披露的上市发行公告显示，超额配售选择权行使前对应的公司市值为2304.994亿元，超额配售选择权全额行使后公司发行后总市值2338.23亿元。2020年公司研发费用为89.43亿元，超额配售选择权行使前发行价格对应市值/研发费用为25.78倍，超额配售选择权全额行使后发行价格对应市值/研发费用为26.15倍。

值得一提的是，百济神州发行价位列年内第二高。

经Wind统计，年内发行价最高个股为义翘神州，发行价为292.92元/股，百济神州位列第二，发行价超百元的还有达瑞电子、中望软件、极米科技等8股。

就板块来看，百济神州系科创板市场今年第一高价股，在全部科创板企业中排名第四，位居石头科技、福昕软件、康希诺之后。

资料显示，百济神州是一家全球性、商业阶段的生物科技公司，专注于研究、开发、生产以及商业化创新型药物。目前，百济神州已在港股、美股上市，此番成功登陆科创板，公司也将成为三地上市企业。

针对相关问题，北京商报记者致电百济神州方面进行采访，不过电话未有人接听。

实际募资额将超预期

根据百济神州招股书，公司拟募资200亿元，不过根据公司发行价，募资额将超200亿元。

百济神州表示，公司本次募投项目预计使用募集资金金额为200亿元，按本次发行价格192.6元/股计算，超额配售选择权行使前，预计公司募集资金总额为221.6亿元，扣除约5.31亿元(不含税)的发行费用后，预计募集资金净额为216.29亿元。

若超额配售选择权全额行使，预计公司募集资金总额为254.84亿元，扣除约5.78亿元(不含税)的发行费用后，预计募集资金净额为249.06亿元。

从募集资金来看，百济神州也是年内前三大IPO，第一大IPO系中国电信，募资479亿元，年内募资额超百亿的还有三峡能源，募资227亿元。

据了解，百济神州此次科创板上市共有5个募投项目，分别是药物临床试验研发项目、研发中心建设项目、生产基地研发及产业化项目、营销网络建设项目以及补充流动资金。

需要指出的是，百济神州目前处于无实控人状态。

截至2021年6月30日，百济神州第一大股东安进持股比例为20.27%。百济神州表示，报告期内，公司股权较为分散，公司任何单一股东所持股权或表决权均未超过30%，且直接持有公司5%以上股份的主要股东之间不存在一致行动关系，因此，公司任何单一股东均无法控制股东大会或对股东大会决议产生决定性影响。

据了解，百济神州董事会现有11位董事，其中执行董事1名、非执行董事2名、独立非执行董事8名。百济神州也表示，由于公司股权较为分散，公司任何单一股东所提名的董事人数均低于董事会成员总数的1/2，无法对公司董事会构成控制，因此，公司无控股股东和实际控制人。

预计2021年将减亏

作为一家创新型药物企业，百济神州目前也处于亏损状态。

财务数据显示，2018-2020年及2021年1-6月，百济神州实现归属于母公司股东的净利润分别为-47.47亿元、-69.15亿元、-113.84亿元及-24.93亿元。截至2021年6月30日，公司累计未分配利润为-300.76亿元。

针对公司2021年的业绩情况，百济神州也做出了预测，称预计较2020年度有所增长，经公司初步测算，2021年实现营业收入预计为68.5亿-80.2亿元，对应实现归属于母公司股东净亏损为85.42亿-110.12亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净亏损为85.77亿-110.47亿元。

百济神州表示，2021年公司相较于往年同期的营业收入有所增长，归属于母公司股东净亏损和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净亏损均有所减少，主要系2021年主营业务中自研产品销售规模持续扩大，期间内获得了技术授权收入，同时研发项目增加、项目进度不断扩展推进。

医改专家魏子柠对北京商报记者表示，创新型药物企业常年亏损是正常情况，未来随着研发药物的上市，相关公司也会摆脱亏损，不过可能需要时间比较长。

(北京商报记者马换换)

关键词： 百济神州 发行价 募资额 减亏