海航集团破产重整方案日渐清晰 资产重组尘埃落定

备受业内关注的海航集团破产重整方案日渐清晰。9月12日，作为海航集团旗下两家进入破产重整的上市公司，海南航空控股股份有限公司(以下简称“*ST海航”)以及海航基础设施投资集团股份有限公司(以下简称“*ST基础”)分别发布公告，确定辽宁方大集团实业有限公司接盘海航集团航空主业，同时确定海南省发展控股有限公司接盘海航集团机场板块。

在今年年初，海航集团因不能清偿到期债务申请破产重整。而后，海南省高级人民法院于2021年3月13日依法裁定对海航集团等321家公司进行实质合并重整。不仅如此，第二次债权人会议将于月底召开。该会议也明确意味着，海航集团的破产重整工作已经接近尾声，只待投票结果。

9月12日，*ST海航发布了《关于海航集团航空主业战略投资者招募进展的公告》。公告显示，目前，管理人已经确定海航集团航空主业战略投资者为辽宁方大集团实业有限公司，若投资完成，战略投资者可能成为公司控股股东。

同时，作为海航集团旗下的另一家进入破产重整的上市公司，*ST基础也发布了《关于海航集团机场板块战略投资者招募进展的公告》。公告显示，目前，管理人已经确定海航集团机场板块战略投资者为海南省发展控股有限公司，若投资完成，战略投资者可能成为公司控股股东。

公开资料显示，辽宁方大集团是以炭素、钢铁、医药、商业四大板块为核心的民营企业集团，旗下拥有方大炭素、方大特钢、东北制药和中兴商业4家上市公司。与此前曝出的均瑶、复星等竞争对手相比，方大无论是知名度还是财务实力都并不算强悍。

海南省发展控股有限公司则是海南省旗下国资企业，海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚也同时任海南省发展控股有限公司党委书记、董事长。

两家上市公司方面均表示，如果公司实施重整并执行完毕，重整计划将有利于改善公司的资产负债结构，减轻或消除历史负担，提高公司的盈利能力。但公司后续经营和财务指标如果不符合《上海证券交易所股票上市规则》等相关监管法规要求，公司股票仍存在被实施退市风险警示或终止上市的风险。

就在两家上市公司披露战略投资者的同时，也明确了二债会召开的时间。据了解，其中，*ST 海航的二债会召开时间是2021年9月27日(星期一)上午9时，而*ST基础的二债会召开时间为2021年9月28日(星期二)上午9时。该会议时间的明确也意味着海航集团的破产重整接近尾声，只待投票结果。

此前，关于海航集团相关资产的破产重整第一次债权人大会已经召开，而此次的第二次债权人会议主要包括管理人作第一次债权人会议后工作报告、债权人会议补充核查债权表、债权人表决重整计划草案等议题。值得一提的是，如果重整草案获得通过，海航集团将重整成功，如果草案没有获得通过，海航集团则可能走向破产清算。

中国民航管理干部学院赵巍教授表示，海航集团航空资产重组尘埃落定：机场归海南，航空公司归辽宁方大。机场资产已经扭亏，机场归海南符合全球和中国惯例。航空公司新东家辽宁方大正式进入航空业，吉祥和复星出局。重组方式是特定转股式的定向增发股份和债转股，仍然需要审批。海航集团的重组还没有结束。(记者 关子辰 吴其芸)

关键词： 海航集团 破产重整方案 资产重组 战略投资者