银行理财产品销售迎严监管 多个头部互联网平台已下架银行理财产品

25万亿元规模的银行理财产品销售迎严监管。5月27日，银保监会发布消息显示，《理财公司理财产品销售管理暂行办法》(以下简称《办法》)将于6月27日起施行。《办法》划定两大类销售渠道，提出现阶段允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构。同时明确未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。这意味着互联网平台不得代销银行理财产品。不过记者调查发现，微信、支付宝、度小满、京东金融等多个头部互联网平台已下架银行理财产品。

银行业理财登记托管中心最新发布的数据显示：

截至3月末，我国银行业理财市场规模达到25.03万亿元，同比增长7.02%

今年一季度，理财公司新发产品1452只，累计募集金额8.34万亿元，占全市场比例达27.06%

截至一季度末，银行理财子公司存续产品规模7.61万亿元，同比增长5.06倍，占全市场的比例达到30.4%

互联网平台已悄然下架理财子产品

《办法》明确理财公司包括商业银行理财子公司和银保监会批准设立的其他理财公司。银保监会相关负责人表示，外方控股的合资理财公司也纳入适用机构范围。值得注意的是，银保监会表示，结合现阶段银行理财业务实际，《办法》明确其他银行业金融机构理财产品的销售业务活动参照执行。

那么，到底哪些机构可以销售理财公司的理财产品呢?《办法》明确，理财产品销售机构包括销售本公司发行理财产品的理财公司和代理销售机构，代理销售机构现阶段为其他理财公司和吸收公众存款的银行业金融机构。有银行业内人士表示，这意味着互联网金融平台均不能代销银行及理财公司发行的理财产品。

对此，光大银行金融分析师周茂华表示，《办法》对理财子公司相关产品的销售渠道等方面进行明确规范，引导其规范发展，避免此前互联网平台代销出现的一些不适当行为。目前理财子公司发展处于起步阶段，关键是“起好步”，树立品牌和培育良好市场声誉，同时也有助于提升监管效率。

记者调查发现，去年底互联网平台在集体下架互联网存款产品的同时，对理财子公司的理财产品展示也做了相应调整。在支付宝、度小满、京东金融等多个头部互联网金融平台，记者均未发现有银行及理财子公司存款和理财产品销售。据了解，此前在这些平台购买理财产品的客户均不受影响，产品到期会自动赎回到账。

记者注意到，银保监会还表示，下一步将根据银行理财产品的转型发展情况，适时将理财产品销售机构范围扩展至其他金融机构和专业机构。

此外，值得一提的是，理财产品销售机构可以通过营业网点销售理财公司理财产品，也可以通过官方网站、移动金融客户端应用软件(手机银行APP)等自有的电子渠道销售理财产品。对于通过营业网点向非机构投资者销售理财产品的，必须按照监管规定实施理财产品销售专区管理，并在销售专区内对每只理财产品销售过程进行录音录像。除非与非机构投资者当面书面约定，评级为四级以上理财产品销售，应当在营业网点进行。

明确责任由发行方和销售方“共同承担”

《办法》对从事理财产品销售业务活动还提出了18项禁止性要求，具体包括误导销售、虚假宣传、不当展示业绩比较基准、与存款或其他产品进行混同、强制捆绑和搭售其他服务或产品、诱导投资者短期频繁操作、违规代客操作、强化产品刚兑、私售“飞单”产品等方面。

销售责任方面，《办法》坚持银行理财子公司和代理销售机构共同承担。“理财公司设计发行理财产品，代理销售机构面向投资者实施销售行为，共同承担理财产品的合规销售和投资者合法权益保护义务。”银保监会相关负责人表示。

此外，《办法》对理财公司和代理销售机构分别提出机构和产品尽职调查要求。例如，针对理财公司一方，要求其对代理销售机构的条件要求、专业服务能力和风险管理水平等开展尽职调查，明确规定准入标准和程序、责任与义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务及退出机制。针对代理销售机构一方，要求对拟销售的理财产品开展尽职调查，承担审批职责，并纳入本机构统一专门名单管理，不得仅以理财公司相关产品资料或其出具意见作为审批依据。

理财子公司已成为银行理财产品发行主力军

当前，理财子公司加速落地，银行理财的产品体系也进一步丰富。截至目前，全国已有23家银行全资设立的理财子公司获批筹建，其中19家已开业运营。

此外，工银理财近日也获批与高盛资产管理合作筹建合资理财公司，这是国内第四家获批筹建的外资控股合资理财公司，另外三家分别是中银理财参股的汇华理财有限公司、建信理财参股的贝莱德建信理财有限责任公司、交银理财参股的施罗德交银理财有限公司。其中中银理财参股的汇华理财是唯一已开业并发行产品的公司，贝莱德建信理财也在5月12日刚刚获得开业批准。

商业银行存续理财产品正逐步向理财子公司转移，银行理财子公司已成为银行理财产品发行主力军。银行业理财登记托管中心最新发布的数据显示，截至3月末，我国银行业理财市场规模达到25.03万亿元，同比增长7.02%。今年一季度，理财公司新发产品1452只，累计募集金额8.34万亿元，占全市场比例达27.06%;截至一季度末，银行理财子公司存续产品规模7.61万亿元，同比增长5.06倍，占全市场的比例达到30.4%。记者调查发现，目前银行理财子公司销售渠道更广，其产品通过母行以外银行代销的现象较为普遍。

文/广州日报全媒体记者林晓丽

关键词： 银行 理财产品 销售 互联网平台