江苏银行信用减值损失同比增33% 上半年商业银行净利润同比降9.4%

作为首家发布半年报的上市银行，江苏银行8月15日发布2020年半年报显示，实现营业收入250.57亿元，同比增长14.33%;实现归属于母公司股东的净利润81.46亿元，同比增长3.49%。在上半年商业银行累计净利润罕见负增长的情况下，江苏银行营收、净利润双增长颇为显眼。但增速有所放缓。资产质量方面，江苏银行明显加大了转销力度，资产减值损失同比大幅增加，报告期末不良贷款率为1.37%、较年初下降0.01个百分点;拨备覆盖率246.82%、较年初提升14.03个百分点。

净利增速有所放缓

信用减值损失同比增33%

相比往年，江苏银行营业收入和净利润增速均有所放缓。数据显示，2017年至2019年三年间，江苏银行上半年归属于母公司股东的净利润增速分别为10.11%、10.93%、14.88%。相比之下，今年上半年该数据为3.49%，增速同比下滑了11.39个百分点。

根据半年报显示，其中原因主要是，江苏银行信用减值损失比去年同期增长了33.23%。今年上半年，江苏银行的信用减值损失为98.94亿元，去年同期为74.26亿元。截至报告期末，该行拨备覆盖率246.82%，较上年末提升14.03个百分点。

一方面是净利润增速放缓，一方面是拨备覆盖率明显提升。和这种情况相对应，回到江苏银行半年报，值得注意的是，三个方面数据的变化：一是转销大幅增加，上半年转销32.16亿元;二是计提的资产减值损失大幅增加，零售条线资产减值损失准备大幅增加;三是拨备覆盖率明显上升了14个百分点。

上半年商业银行净利润同比降9.4%

银行业整体业绩方面，银保监会8月10日发布的2020年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示，2020年上半年商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%，拨备覆盖率为182.4%，较上季末下降0.80个百分点。

具体来看，上半年除外资行外，所有类型的商业银行净利润均为负增长。国有大行、股份行、城商行、民营银行、农商行净利润分别同比下降-12.04%、-8.49%、-2.06%、-35.14%、-11.42%，其中城商行整体净利润降幅最小。

民生证券金融业首席分析师郭其伟认为，城商行依托更高的同业负债占比，保证了息差的稳定;“率先解决风险包袱的股份行、城商行以及个别优秀上市银行将有望实现轻装上阵，在资产质量和业绩基本面的改善进程上更能一马当先。”

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银行业让利1.5万亿“动真格”

一季度，银行业净利润在国内GDP负增长的背景下仍有近6%的正增长。但到了二季度，银行净利润出现负增长。数据显示，上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%，平均资本利润率为10.35%。商业银行平均资产利润率为0.83%，较上季末下降0.15个百分点。

具体来看，上半年除外资行外，其余商业银行净利润均出现负增长。上半年，国有大行、股份行、城商行、民营银行、农商行净利润分别为5328亿元、2188亿元、1424亿元、24亿元、1156亿元，同比下降12.04%、8.49%、2.06%、35.14%、11.42%。

为何上半年银行业净利润大幅缩水?招联金融首席研究员董希淼认为，银行净利润同比下降不是商业银行自身经营能力恶化，而是商业银行大幅度向实体让利的结果，是银行业金融机构勇于担当、共克时艰的体现。

6月17日，国务院常务会议明确提出推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。

“银行净利润同比下降9.4%，其中银行净息差下降1个BP，这也是银行加大实体经济让利的体现。”民生银行首席研究员温彬分析，今年银行加大对实体经济的让利，上半年银行的LPR利率下降30个BP。实际贷款利率的下降幅度逾30个BP，但银行的负债成本下降幅度相对有限，所以整个净息差处于收缩状态。不过，温彬强调，虽然利润同比下降，金融机构加大对实体经济让利幅度，有助于实体经济发展，为经济可持续回升发挥金融机构保驾护航的作用。

此外，中信证券还指出，二季度银行利润负增长，主要是让利政策下拨备计提力度加大，以及市场利率波动的阶段性干扰，预计下半年利润大幅下台阶可能性低。

国泰君安认为，银行业Q2利润虽有所下降，但核心指标的表现好于预期。比如，资产增速环比提升，扩表延续，并且息差环比仅收窄1BP，压力明显降低。此外，不良率仅小幅上升，而前瞻的关注率大幅下降，拨贷比更是持续提升。

关键词： 信用减值损失减少