中信夹层退出 刘永好入局陕西旅游 IPO或提速

继陕建股份将整体上市的消息传出后，陕西国企在2020开局又有新动作。

《证券日报》记者获悉，陕西旅游集团有限公司(以下简称“陕旅集团”)下属新三板公司陕西旅游近日迎来新的投资者。

在业界看来，随着新股东的进入，陕西旅游IPO的进程或将加速。

刘永好入局

陕西旅游近日发布的公告称，中信夹层(上海)投资中心(有限合伙)(以下简称“中信夹层”)作为转让方将所持陕西旅游约875.77万股股份，占总股本的15.10%，转让给成都川商贰号股权投资基金中心(有限合伙)，合计对价约为2.53亿元。

值得关注的是，此次受让方成都川商贰号股权投资基金中心(有限合伙)的管理人为成都川商兴业股权投资基金管理有限公司，其实控人为新希望集团董事长刘永好。

中信夹层此前是陕西旅游的第二大股东，持有陕西旅游45.10%的股份。在此次股份转让之前，中信夹层作为转让方将所持陕西旅游1740万股股份，占总股本的30%，转让给宁波枫文股权投资基金合伙企业(有限合伙)(23.83%)和杭州国廷股权投资基金合伙企业(有限合伙)(7.17%)，合计对价约为5.02亿元。

这两家基金的背景也不简单，均为平安资本有限责任公司，其实控人为中国平安保险(集团)股份有限公司。

中信夹层转让给平安保险集团的股份，股转系统已于2019年12月25日签发了同意转让函。若两次交易经股转公司确认后顺利实施，则中信夹层对陕西旅游直接持股比例将由45.10%降为0，间接持股比例由将由48.33%减少到3.23%。目前，陕旅集团目前直接持有陕西旅游47.59%的股份，为其控股股东，实控人为陕西省国资委。

“陕西旅游作为陕西旅游行业的龙头企业，近几年稳步扩张发展，产业业态不断丰富，整体发展势头较好。”西安朝华管理科学研究院院长单元庄对《证券日报》记者表示，在当前国企混改以及国资证券化的大背景下，多元投资主体的构建对陕西旅游的发展是有积极作用的。

陕西旅游IPO或提速

资料显示，陕西旅游的前身是1987年经原陕西省旅游局批复设立的陕西省旅游建筑规划设计所，至今已有32年的发展史，其主营业务是旅游规划设计及管理。但在2016年6月份，设计所吸收合并陕西旅游文化产业发展股份有限公司后，其主营业务变更为以旅游演艺、旅游索道及客运、旅游餐饮、旅游规划设计及管理为核心的旅游产业运营。

2017年1月16日，陕西旅游以协议转让方式挂牌新三板。2017年和2018年，陕西旅游分析实现营收4.9亿元和5.4亿元，同比增长7.01%和11.04%;扣非净利润9524.23万元和1.33亿元，同比增长44.84%和39.30%。

在陕西旅游发布的2019年半年报中，公司实现营业收入2.6亿元，同比增长9.18%;实现归母净利润0.68亿元，同比增长17.95%。

陕西旅游目前的营收主要由演艺、索道和餐饮组成，即陕西太华旅游索道公路有限公司运营的华山西峰索道及瓮峪公路维护管理业务、陕西长恨歌演艺文化有限公司运营的大型实景历史舞剧《长恨歌》、西安唐乐宫有限公司主营的餐饮和唐宫乐舞表演等。

据2019年上半年年报，其旅游演艺收入0.81亿元，同比增长7.40%;旅游索道客运收入1.5亿元,同比增长10.46%;旅游餐饮收入0.24亿元，同比增长3.16%。

从上述数据可以看出，陕西旅游近些年一直整体保持着强劲增长态势。

“陕西旅游作为地方文旅代表性公司，曾在2017年7月份发布公告称，已报送上市辅导备案材料，并在新三板暂停交易，在此背景下资本的变动便格外值得关注。”一位陕西资深财经观察人士对《证券日报》记者表示，陕西旅游于2017年停止在新三板交易，并披露正报送上市辅导备案材料，此后虽无最新的上市进展传出，“但在陕企上市及国资证券化全面提速的背景下，陕建股份新年第一枪就是最清晰的信号，预计陕西旅游IPO或提速。”

“陕旅集团经过多年聚力发展，锻造了演艺加索道的核心竞争力，历练了一支行业领先的基金管理团队，目前正在积极推进集团所属企业上市工作。”陕旅集团相关负责人表示。

“一旦IPO成功，将对陕旅集团借助资本市场获得更快发展起到积极作用。”上述财经观察人士分析称。

关键词： 中信 刘永好